Пока цена находится вне диапазона, позиция не будет активна. При движении цены BTC ниже диапазона USDC пользователя полностью перейдет в WBTC. Помимо открытия длинной позиции также будут получены комиссии за предоставление ликвидности за все время, пока цена находилась внутри диапазона. Например, в пуле APT-USDT вы сможете добавлять только APT или только USDT в неактивные корзины.
- Использование концентрированной ликвидности подойдет пользователям, готовым выделять дополнительное время для активного менеджмента позиций.
- Если актив продаётся в большом количестве, его цена опускается ниже текущей рыночной цены, что приводит к проскальзыванию.
- Несмотря на то, что первым концепцию AMM в Ethereum применил протокол Bancor, Uniswap одним из первых DEX на базе AMM популяризировал формулу маркетмейкеров на основе постоянного значения произведения.
- Безгазовые транзакции и отделение от мемпула могут снизить возможности злоумышленников получить преимущество за счёт повышения комиссий за газ.
- Таким образом, механизм организации доступа к информации в пуле ликвидности реализован в виде табл.
Долго не понимал, как работают пулы, думал, что там если курс упал убыток фиксируется и ты еще и в минусе остешься. Но если на долгосрок рассматривать, то колебания не так страшны, а доходность выше стейкинга того же. При большом объеме инвестированных средств, вы можете столкнуться с риском потери части ваших активов, т.к. Курс криптовалюты не стабилен и при его снижении потери могут быть значительными. Иными словами, ты зарабатываешь больше комиссий, так как твои активы сфокусированы на актуальном диапазоне цен, где реально идут торги. Руководство Uniswap v3 утверждает, что ликвидность может быть в 4 https://dewicasino888slot.com/v-chem-otlichie-seed-fraza-parol%d1%8cnaja-fraza-pin/,000 раз эффективнее по сравнению с v2.
Маркет-мейкеры И Маркет-тейкеры
В традиционном индексном фонде распределение активов производится в ручном режиме. Balancer же использует автоматическую перебалансировку активов в пулах каждый раз, когда совершается сделка. Итак, Curve — автоматизированная децентрализованная биржа, похожая на Uniswap, предназначенная для стейблкоинов. Его интерфейс в стиле 90-х прост в использовании и позволяет любому получать выгоду от сделок между стейблкоинами с низким проскальзыванием. Можно предоставить только один из стейблкоинов в пул, при этом теряя небольшую часть ликвидности. Или же выбрать другие стратегии и предоставить активы в пул в равной пропорции.
Следует учитывать, что уровень доходности DeFi и сопутствующие риски, включая непостоянные потери, могут существенно различаться в зависимости от выбранного протокола и его конкретных параметров. При проведении анализа необходимо учитывать такие факторы, как комиссии за транзакции, потенциальный уровень непостоянных потерь, уровень безопасности протокола Смарт-контракт и особенности токеномики. В таблице представлены данные о типе AMM, поддержке USDT, средней годовой процентной ставке (APR) для пулов с USDT и оценке общих рисков, связанных с использованием каждого протокола.
Dex На Orderbook
Также что такое ликвидность в крипте отдельно хочу выделить площадки, предоставляющие самые выгодные пулы ликвидности на тон и солана. Найти такие пулы можно почти у всех криптобирж, приведу лучшие пулы ликвидности, в которые вкладываю я. При добавлении любого из актива, он будет разделен на 50/50, где 50% будет эфир и 50% юсдт. Курс эфира плавающий и в этом есть риск непостоянных убытков. Протоколу необходимо удерживать стоимость CRV стабильной, а пока выглядит так, что поставщикам ликвидности выгодно сразу сливать CRV, что привело бы к обесцениванию актива.
Начало Работы: Ваша Первая Позиция (шаг За Шагом)
Чем больше цена отличается от начальной, тем выше непостоянные потери. Пул ликвидности — это смарт-контракт, в который пользователи вносят https://www.xcritical.com/ криптовалюту для поддержки работы децентрализованных бирж (DEX) и других DeFi-платформ. Эти средства используются для мгновенного обмена активов без привлечения посредников и могут быть отозваны владельцами в любое время. Одними из основных аспектов концепции цифровых активов и связанной с ними культуры являются децентрализация и анонимность. Наиболее полно эти ценности воплощаются в платформах децентрализованных финансов (DeFi), но для их реализации применяются технические решения, малораспространенные или неизвестные на традиционных рынках. Одним из таких решений являются пулы ликвидности, которые заложили основание для работы большинства децентрализованных криптобирж.
Процесс зарабатывания и использования токенов LP включает в себя несколько этапов. Также существуют торговые терминалы и боты, заточенные под нужды провайдеров ликвидности и маркет-мейкеров, например Hummingbot. Пулы ликвидности могут быть использованы в децентрализованном страховании и многих других областях человеческой деятельности. Для таких активов, как ETH/USDC, более широкие диапазоны (например, ±10–30% вокруг текущей цены) помогают поддерживать бесперебойную работу при колебаниях, часто в сочетании с уровнями колебаний в пределах 0,3–1%. В AMM с постоянным продуктом (например, в пуле 50/50) непостоянный убыток (IL) — это неудовлетворительная доходность по сравнению с простым удержанием активов при расхождении цен. Концентрированная ликвидность (Concentrated Liquidity) позволяет поставщикам ликвидности (LP) размещать капитал только в пределах выбранных ценовых диапазонов, поэтому комиссии взимаются с момента совершения сделок.